Вы игрок или инвестор?

Контент

«Инвестиции в фондовый рынок похожи на азартные игры».Вы, наверное, слышали это сравнение раньше. Хотя я в целом не согласен с этим утверждением, я считаю, что инвестирование в определенные части рынка без плана может привести к той же динамике, что и азартные игры. Готовы сделать ставку?

Давайте посмотрим на сходство между инвестированием и азартными играми, основные различия и почему так важно различать ваши цели.

Сходства

И инвестирование, и азартные игры основаны на риске и выборе. В обоих случаях вы рискуете своим капиталом в надежде на будущую прибыль, а эмоции часто приводят к неверным решениям. При инвестировании в акции у вас есть выбор из разных компаний и способов увеличения потенциальной выплаты. В азартных играх у вас есть список доступных ставок и коэффициентов. Но есть несколько примечательных отличий, позволяющих различать эти два вида:

    Со временем шансы на получение прибыли и начисления процентов будут в вашу пользу как инвестора. Долгосрочная доходность обычно положительна и менее изменчива с течением времени. Обычно шансы складываются против игроков.

Думая о фондовом рынке, умные деньги рассматривают его как долгосрочную стратегию накопления богатства на протяжении всей жизни. Инвестируйте по плану, проводите исследования, диверсифицируйтесь соответствующим образом и восстанавливайте баланс. Глупые деньги рассматривают их как простой способ быстро заработать, не имея такого же планирования, усердия и терпения, которые позволяют со временем наращивать прибыль.

Воздействие пандемии

Азартные игры на фондовом рынке - явление не новое. Дневные трейдеры существуют задолго до пандемии коронавируса. Пандемия только ускорила использование фондового рынка в качестве инструмента для азартных игр.

Когда произошло первое отключение, спорт во всем мире практически прекратился, и казино закрыли свои двери. Это была проблемная ситуация для заядлых игроков, которые обнаружили, что могут торговать акциями в течение дня, чтобы заполнить пустоту.

Чтобы разжечь огонь, многие американцы получали чеки стимулирования вскоре после того, как нашли свое новое хобби зарабатывания денег. Эта комбинация привела к всплеску спекулятивной торговли со стороны розничных инвесторов. Горячие советы по акциям, опционы с высоким риском и маржинальная торговля (с использованием заемных денег) стали очень популярными среди новичков на арене биржевой торговли. Пока что им повезло, и они попали в акции в нужное время.

Профессиональный спорт и казино закрылись в тот момент, когда рынок пережил самый быстрый обвал в истории, упав на 35% в марте 2020 года. После этой низкой точки в марте индекс S&P 500 вырос примерно на 70%. Индекс Russell 2000, состоящий из более мелких компаний с более высоким уровнем риска, вырос вдвое со своих минимумов в марте 2020 года.

Акции выросли после пандемических минимумов настолько, что стали причиной обнадеживающего, но потенциально пугающего развития: каждый хочет быть биржевым трейдером! Это обнадеживает мысль / надежду, что люди хотят инвестировать свои деньги, проводя должную осмотрительность и выбирая акции, которые, по их мнению, помогут достичь долгосрочных результатов.

Пугает то, что многие розничные трейдеры продемонстрировали ненасытный аппетит к риску, независимо от прибыльности бизнеса или общего состояния, в которое они вкладывают деньги.

Эта сторона истории все еще продолжается, но уже достигла своей кульминации в одном из самых странных событий, которые мы наблюдали за долгое время.

Недавняя мания

Если вы недавно читали заголовки или смотрели новости, вы, вероятно, слышали о GameStop и других проблемных компаниях, которые испытывают резкие колебания цен на свои акции. Это быстро превратилось в историю индивидуальных инвесторов / трейдеров, делающих ставки против профессионалов.

Отдельные инвесторы сгруппировались, чтобы поднять цену GameStop в «коротком сжатии» против профессионалов, первоначально оставив несколько хедж-фондов в состоянии шока и с большими потерями. Это было относительно недолго. Подробнее:GameStop Mania

В то время как некоторые из них получали прибыль, многие мелкие индивидуальные инвесторы были пойманы с сумкой, так как подъем «на Луну» был неустойчивым, и цена акций упала на землю так же быстро. Эта краткосрочная перспектива, вероятно, заставила многих трейдеров потерять деньги.

«Не путайте мозг с бычьим рынком»

Будем надеяться, что поток индивидуальных инвесторов за последний год сохранится. Я предостерегаю эйфорическую группу тех, кто выходит на рынок, простой, но убедительной цитатой Хамфри Б. Нилла: «Не путайте мозг с бычьим рынком».

На бушующем бычьем рынке вы можете уйти от безграничного риска и спекулятивной торговли, но только ненадолго. Но когда бычий рынок заканчивается и в игру вступают фундаментальные факторы, вы не хотите, чтобы вас застали в ловушке без долгосрочной стратегии. Обучитесь, поймите связанные с этим риски и научитесь инвестировать, а не играть.

Запланировать консультацию

Мы помогли нашим клиентам ответить на эти и другие вопросы. Если вы хотите получить четкое представление о своем финансовом будущем и вам нужна помощь в внесении изменений для достижения ваших целей, запланируйте консультацию, и мы сможем начать работу.

Помните, что прошлые результаты могут не указывать на будущие результаты. Перед реализацией любой инвестиционной стратегии, прямо или косвенно упомянутой в этой статье, обсудите со своим консультантом по инвестициям, чтобы определить ее применимость. Любое обсуждение данной статьи с сотрудником Bedel Financial Consulting, Inc., касающееся данной статьи, не является персональным советом по инвестициям и не должно рассматриваться как таковое.